Pasar Keuangan: Hilangnya Fundamentalis Selama Krisis – Natixis

Apa yang telah kita lihat sejak awal krisis virus corona adalah volatilitas harian yang cukup besar dalam harga saham dan dalam spread kredit: volatilitas frekuensi tinggi ini tidak sesuai dengan pasar fundamentalis, menurut Natixis.

Kutipan utama

“Adalah normal bahwa harga dapat jatuh karena informasi baru (kedatangan epidemi di Eropa dan Amerika Serikat); bukan volatilitas harian yang tinggi.”

"Hilangnya fundamentalis menimbulkan volatilitas harga yang tinggi, karena peserta bereaksi terhadap berita harian tanpa ada hubungan dengan nilai fundamental jangka panjang dalam aset."

“Model-model itu menunjukkan bahwa pada titik tertentu, proporsi kaum fundamentalis naik lagi, ketika para partisipan dengan wawasan jangka pendek berakhir dengan membuat terlalu banyak kerugian dan secara bertahap menghilang.”