Kontrak Berjangka Dow Jones berhenti sejenak karena aksi jual teknologi, tekanan minyak membebani sentimen
- Kontrak berjangka Dow Jones bertahan datar setelah sesi rugi ketiga berturut-turut yang dipimpin oleh penurunan saham teknologi dan semikonduktor.
- Harga minyak mentah naik di tengah ketegangan AS-Iran yang masih berlangsung, memicu lonjakan imbal hasil obligasi global jangka panjang.
- Para trader tetap berhati-hati menjelang Risalah Pertemuan Federal Reserve bulan Juli untuk mendapatkan panduan mengenai suku bunga di masa depan.
Kontrak berjangka Dow Jones naik tipis 0,06% dan diperdagangkan di sekitar 53.440 selama perdagangan sesi Eropa pada hari Rabu. Sementara itu, kontrak berjangka S&P 500 tetap stabil di dekat 7.710, dan kontrak berjangka Nasdaq 100 turun tipis 0,03%, diperdagangkan di dekat 29.580.
Kontrak berjangka saham AS membukukan hasil beragam karena para trader mengambil sikap hati-hati yang didorong oleh kenaikan harga minyak mentah. Ketegangan geopolitik yang masih berlangsung antara Amerika Serikat (AS) dan Iran telah mempertahankan kekhawatiran pasar atas pasokan global. Presiden AS Donald Trump menegaskan bahwa blokade angkatan laut AS tetap berlaku, seraya mencatat bahwa saat ini tidak ada negosiasi aktif dengan Teheran. Meski pernyataan resmi menyebut jalur perairan regional terbuka dan ranjau telah dibersihkan, risiko pengiriman tetap tinggi, sehingga transit melalui kawasan tersebut sangat terbatas.
Tekanan ini menambah beban pada sesi perdagangan reguler hari Selasa, ketika ketiga indeks acuan utama kehilangan momentum untuk hari ketiga berturut-turut. Dow Jones turun 0,22%, S&P 500 merosot 0,69%, dan Nasdaq Composite anjlok 1,33%. Sentimen pasar yang lebih luas juga semakin tertekan oleh kenaikan imbal hasil obligasi global dan harga minyak yang lebih kuat, yang ditandai oleh imbal hasil Treasury 30 tahun mencapai level tertinggi 19 tahun pekan ini.
Imbal hasil Treasury AS berbalik arah setelah menguji level tertinggi terbaru
Para analis di Deutsche Bank menyoroti bahwa pasar obligasi bergerak berbeda dari pola yang lebih luas, dengan mencatat bahwa "pengecualian utama dari pola ini kemarin adalah imbal hasil Treasury AS, yang awalnya tampak akan mencetak level tertinggi baru sebelum kembali turun." Pembalikan imbal hasil ini menegaskan nada yang lebih lemah dalam data AS terbaru dan membantu meredakan sebagian tekanan kenaikan yang telah terbentuk di kompleks suku bunga.
Aksi jual besar-besaran pada saham semikonduktor dan teknologi memimpin penurunan, dengan produsen chip yang terkait AI mengalami kerugian tajam. Para investor kini mengalihkan fokus mereka ke rilis Risalah Pertemuan Federal Reserve bulan Juli yang akan datang untuk mendapatkan arah pasar lebih lanjut.
Aksi jual yang dipimpin chip semakin dalam saat kekhawatiran stagflasi membebani ekuitas AS
Para strategis Deutsche Bank menyoroti bahwa "latar belakang stagflasi berarti ini kembali menjadi sesi yang sulit, dengan penurunan baru di kedua sisi Atlantik." Di AS, mereka mencatat bahwa tekanan ini membuat "S&P 500 (-0,69%) kehilangan momentum untuk sesi ketiga berturut-turut, dengan saham chip sebagai pendorong terbesar penurunan." Mencerminkan kinerja yang lebih buruk tersebut, Deutsche Bank menunjukkan bahwa "indeks semikonduktor Philly (-4,98%) mencatat hari terburuknya sejauh bulan Agustus ini," menegaskan bagaimana pelemahan di sektor ini memperbesar kerugian ekuitas yang lebih luas.
Pertanyaan Umum Seputar Dow Jones
Dow Jones Industrial Average, salah satu indeks pasar saham tertua di dunia, disusun dari 30 saham yang paling banyak diperdagangkan di AS. Indeks ini dibobot berdasarkan harga, bukan berdasarkan kapitalisasi. Indeks ini dihitung dengan menjumlahkan harga saham-saham penyusunnya dan membaginya dengan faktor, yang saat ini adalah 0,152. Indeks ini didirikan oleh Charles Dow, yang juga mendirikan Wall Street Journal. Pada tahun-tahun berikutnya, indeks ini dikritik karena tidak cukup mewakili secara luas karena hanya melacak 30 konglomerat, tidak seperti indeks yang lebih luas seperti S&P 500.
Banyak faktor yang mendorong Dow Jones Industrial Average (DJIA). Kinerja agregat perusahaan komponen yang terungkap dalam laporan laba perusahaan triwulanan adalah yang utama. Data ekonomi makro AS dan global juga berkontribusi karena berdampak pada sentimen investor. Tingkat suku bunga, yang ditetapkan oleh Federal Reserve (The Fed), juga memengaruhi DJIA karena memengaruhi biaya kredit, yang sangat diandalkan oleh banyak perusahaan. Oleh karena itu, inflasi dapat menjadi pendorong utama serta metrik lain yang memengaruhi keputusan The Fed.
Teori Dow adalah metode untuk mengidentifikasi tren utama pasar saham yang dikembangkan oleh Charles Dow. Langkah kuncinya adalah membandingkan arah Dow Jones Industrial Average (DJIA) dan Dow Jones Transportation Average (DJTA) dan hanya mengikuti tren saat keduanya bergerak ke arah yang sama. Volume adalah kriteria konfirmasi. Teori ini menggunakan elemen analisis puncak dan palung. Teori Dow mengemukakan tiga fase tren: akumulasi, saat uang pintar mulai membeli atau menjual; partisipasi publik, saat masyarakat luas ikut serta; dan distribusi, saat uang pintar keluar.
Ada sejumlah cara untuk memperdagangkan DJIA. Salah satunya adalah dengan menggunakan ETF yang memungkinkan investor memperdagangkan DJIA sebagai sekuritas tunggal, daripada harus membeli saham di semua 30 perusahaan konstituen. Contoh utama adalah SPDR Dow Jones Industrial Average ETF (DIA). Kontrak berjangka DJIA memungkinkan para pedagang untuk berspekulasi terhadap nilai indeks di masa mendatang dan Opsi memberikan hak, tetapi bukan kewajiban, untuk membeli atau menjual indeks pada harga yang telah ditentukan di masa mendatang. Reksa dana memungkinkan para investor untuk membeli saham dari portofolio saham DJIA yang terdiversifikasi sehingga memberikan eksposur terhadap indeks keseluruhan.